Gesamtkostenquote (= Total Expense Ratio (TER))

Die innerhalb eines Geschäftsjahres zu Lasten des Fonds angefallenen Kosten (ausgedrückt als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens). Die Gesamtkostenquote greift auf Ebene des Fonds und enthält Verwaltungsgebühren beispielsweise für Fondsgeschäftsführung, Portfoliomanagement, Wirtschaftsprüfer und Betriebskosten, sowie sonstige Gebühren wie Depotbankvergütung. In Deutschland und der Schweiz enthält sie jedoch nicht die auf Fondsebene beim Wertpapierkauf/ -verkauf entstehenden Transaktionskosten sowie die Maklerkosten (Immobilienfonds) und die gesondert aufzuführenden, erfolgsabhängigen Gebühren. Desweitern schließt sie nicht die auf Ebene des Anlegers anfallenden Spesen beim Fondskauf/ -verkauf sowie einen möglichen Ausgabeaufschlag ein.