Sharpe Ratio

Kennzahl, die die Überrendite pro Einheit des übernommenen Risikos misst, wobei Überrendite der Teil der Rendite einer Geldanlage ist, der den risikofreien Zinssatz übersteigt. Zur Berechnung wird die Überrendite durch die Standardabweichung geteilt. Je höher die Sharpe Ratio, desto besser die risikoangepasste Rendite. Die Sharpe Ratio stellt somit die realisierte Risikoprämie je übernommener Risikoeinheit dar und ist damit geeignet, unterschiedlich strukturierte Portfolios vergleichbar zu machen.