Welche Benchmark nutzt Whitebox?

Wir nutzen offizielle Vergleichsgruppen, die von Morningstar Investment Management erstellt werden und die aus aktiv gemanagten Fonds bestehen.

Zunächst ist wichtig zu betonen, dass Whitebox-Portfolios nicht anhand einer Benchmark oder Vergleichsgruppe gesteuert werden. Unser Portfoliomanagement richtet die Portfolios streng nach den jeweiligen Anlagestrategien aus, nicht anhand der Performance einer bestimmten Benchmark. Es ist deshalb auch nie das Ziel einer unserer Anlagestrategien, die Rendite einer Benchmark zu übertreffen. 

Wir haben uns dazu entschlossen, dennoch eine Benchmark mit auszuweisen. Sie besteht aus erprobten Vergleichsgruppen, die von Morningstar Investment Management erstellt werden und ausschließlich aus aktiv gemanagten Fonds bestehen. 

Damit wollen wir den Vergleich zwischen unseren Portfolios, die hauptsächlich aus passiv gemanagten Produkten wie ETFs bestehen, und der "anderen Seite", eben aktiv gemanagten Fonds, ermöglichen.

Die Vergleichsgruppen setzen sich wie folgt zusammen:

Vergleichsgruppe Defensiv:
Morningstar-Fondskategorie EAA OE EUR Cautious Allocation - Global

Ein Durchschnitt aller Misch-und Dachfonds, die in Europa zum Verkauf zugelassen sind, auf Euro lauten, global investieren und eine Aktienquote zwischen 0-35% aufweisen.
Beinhaltet derzeit über 1.700 Fonds. Relevante Vergleichsgruppe für sicherheitsorientierte Whitebox-Portfolios.

Vergleichsgruppe Ausgewogen:
Morningstar-Fondskategorie EAA OE EUR Moderate Allocation - Global

Ein Durchschnitt aller Misch-und Dachfonds, die in Europa zum Verkauf zugelassen sind, auf Euro lauten, global investieren und eine Aktienquote zwischen 35-65% aufweisen.
Beinhaltet derzeit über 2.100 Fonds. Relevante Vergleichsgruppe für ausgewogene Whitebox-Portfolios.

Vergleichsgruppe Aggressiv:
Morningstar-Fondskategorie EAA OE EUR Aggressive Allocation - Global

Ein Durchschnitt aller Misch-und Dachfonds, die in Europa zum Verkauf zugelassen sind, auf Euro lauten, global investieren und eine Aktienquote zwischen 65-100% aufweisen.
Beinhaltet derzeit über 1.000 Fonds. Relevante Vergleichsgruppe für renditeorientierte Whitebox-Portfolios.