Wie erfolgt die Produktauswahl?

Das wichtigste zuerst: Whitebox ist unabhängig. Hinter uns steckt keine Bank, kein Finanzinstitut und kein großer Investor, der uns vorschreibt, welche Produkte in unseren Portfolios verwendet werden müssen. Wir erhalten als Vermögensverwalter auch keinerlei Vertriebsprovisionen, Kickbacks, Kommissionszahlungen oder ähnliches von Fondsanbietern.

Dadurch ist sichergestellt, dass wir auch wirklich die besten Produkte für unsere Anlagestrategien auswählen können. Dafür prüfen wir intensiv und kontinuierlich das mögliche Produktuniversum. Unsere Bewertungskriterien umfassen dabei zum Beispiel auch die folgenden Aspekte:

  • Fondsgröße
  • Liquidität
  • Gesamtkostenquote
  • Tracking Error
  • Bid/Ask-Spread
  • Rebalancingkosten
  • Steueraspekte

Wir schauen uns allerdings nicht nur quantitative Merkmale wie die oben aufgezählten an, sondern schärfen unseren Fokus auch anhand qualitativer Anhaltspunkte wie der verwendeten Replikationsmethode, dem Gegenparteirisiko, dem Thema Wertpapierleihe und der Nutzung von Derivaten.  

Wenn es um ETFs geht, bevorzugen wir grundsätzlich physisch replizierende Produkte - wenn allerdings ein synthetisch replizierender ETF aus bestimmten Gründen deutlich besser sein sollte als sein physisches Pendant (oder es ggf. nur synthetische Produkte für eine bestimmte Anlageklasse gibt), lassen wir diesen im Ausnahmefall ebenfalls zu.