Ihre Rente, aber in gut.

Grundsätzlich steht das Altersvorsorgedepot jedem offen, der in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist. Ein großer Vorteil der Reform: Neben Arbeitnehmern und Beamten sind nun auch alle Selbstständigen voll förderberechtigt und können die staatlichen Zulagen für ihre private Rente nutzen.

Vom Gesetzgeber gibt es keine feste Mindestlaufzeit, die reguläre Auszahlung Ihrer geförderten Rente startet aber frühestens ab Ihrem 65. Lebensjahr. Da wir Ihr Geld im Altersvorsorgedepot rentabel in ETFs anlegen, empfehlen wir grundsätzlich eine längere Laufzeit, um Börsenschwankungen ganz entspannt aussitzen zu können. Starten Sie also am besten so früh wie möglich.

Nein, für das Altersvorsorgedepot ist keine verpflichtende Kapital- oder Beitragsgarantie vorgesehen. Die Wertentwicklung hängt von den gewählten Anlagen (ETFs, Fonds, Anleihen) ab, es besteht ein Kapitalmarktrisiko. Der Verzicht auf die Garantie soll die langfristigen Renditechancen verbessern.

Die private Altersvorsorge wird renditestärker, kostengünstiger, einfacher und flexibler. Neben Garantieprodukten sind künftig Altersvorsorgedepots ohne Garantie möglich; eine Positivliste regelt die zulässigen Anlagen. Die Zulage wird beitragsproportional berechnet (50 Cent je Euro bis 360 Euro, 25 Cent bis 1.800 Euro), der Mindesteigenbeitrag nach Einkommen entfällt, und der Förderkreis wird um Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke erweitert.

Ein Altersvorsorgedepot ist ein Vertrag mit einem Anbieter von Altersvorsorgeprodukten, bei dem auf Garantien verzichtet wird, um chancen- und renditeorientierte Anlagen zu ermöglichen. Das eingezahlte Geld wird angelegt und staatlich gefördert; auch Fonds wie ETFs sind möglich. Kapitalerträge werden in der Ansparphase nicht besteuert.

Das Standarddepot ist ein besonders einfaches Altersvorsorgedepot mit gesetzlichen Zusatzanforderungen, das jeder Anbieter geförderter Produkte anbieten muss. Es werden zwei vorab festgelegte Fonds bespart (ein vorsichtiger, ein chancenreicher); vor der Auszahlungsphase wird automatisch in den risikoärmeren Fonds umgeschichtet. Die Effektivkosten sind auf maximal 1,0 Prozent begrenzt; zusätzlich soll ein öffentlich organisiertes Angebot eingeführt werden.

Ein Garantieprodukt ist ein Altersvorsorgevertrag, bei dem der Anbieter den Kapitalerhalt ganz oder teilweise garantiert – mit Garantiestufen von 100 oder 80 Prozent der eingezahlten Beiträge zu Beginn der Auszahlungsphase. Die niedrigere Garantiestufe erlaubt chancenreichere Anlagen und damit höhere Renditechancen. Neu ist, dass mit dem Altersvorsorgedepot auch ein Produkt ganz ohne Garantie wählbar ist.

Die Bundesregierung plant die Frühstart-Rente, um Kindern und Jugendlichen früh ein Startkapital für die private Altersvorsorge bereitzustellen. Bei der pAV-Reform wird auf eine enge Verzahnung geachtet, damit später ein nahtloser Übergang von der Frühstart-Rente in die private Altersvorsorge möglich ist.

Das Standarddepot ist ein einfach konstruiertes, primär für den Online-Abschluss gedachtes Produkt: Die Ansparphase ist als Sparplan mit zwei Fonds ausgestaltet (chancenorientiert mit hohem Aktienanteil, sicherheitsorientiert mit Anleihen). Nach einem Lebenszyklusmodell wird umgeschichtet – fünf Jahre vor Ende der Ansparphase darf der chancenreiche Fonds max. 50 Prozent, zwei Jahre davor nur noch 30 Prozent ausmachen. Jeder Anbieter (außer Bausparkassen) muss ein Standardprodukt anbieten; die Effektivkosten dürfen 1,0 Prozent pro Jahr nicht überschreiten.

Neu sind Altersvorsorgedepots ohne Garantie und ohne lebenslange Auszahlung, ein Standardprodukt mit auf 1,0 Prozent begrenzten Effektivkosten, zeitlich befristete Auszahlpläne (20-jährige Auszahlphase ab 65, Ende mit 85) sowie optional ein Standarddepot in öffentlicher Trägerschaft. Daneben bleiben Garantieprodukte mit 80- oder 100-prozentiger Beitragsgarantie wählbar.

Das Altersvorsorgedepot ist das Kernstück der Riester-Reform: ein staatlich gefördertes Depot, in dem mit Aktienfonds und ETFs fürs Alter gespart werden kann – inklusive geförderter ETF-Sparpläne. Gefördert werden Eigenbeiträge bis 1.800 Euro jährlich (max. 540 Euro Grundzulage), insgesamt sind Einzahlungen bis 6.840 Euro pro Jahr möglich. Beim Standarddepot gilt ein Kostendeckel von 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr.

Die Riester-Rente wird durch flexiblere, renditestärkere und kostengünstigere Produkte ersetzt. Zentral ist die Öffnung der Förderung für ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie, etwa mit global gestreuten Aktien-ETFs; für Sicherheitsorientierte bleiben Garantieprodukte möglich. Zudem kommt ein kostengünstiges Standardprodukt (Kostendeckel 1,0 Prozent) und mehr Flexibilität in der Auszahlungsphase, auch mit Zeitrenten.

Die Zulagenförderung ist auf Einzahlungen von 1.800 Euro pro Jahr begrenzt: 50 Cent je Euro bis 360 Euro, danach 25 Cent je Euro bis 1.800 Euro, maximal also 540 Euro Grundzulage. Insgesamt können pro Vertrag bis zu 6.840 Euro jährlich eingezahlt werden – ohne zusätzliche Zulagen, aber weiterhin steuerbegünstigt (keine Vorabpauschale).

Es bleibt bei Steuerfreistellung in der Ansparphase und nachgelagerter Besteuerung. Die Zulage wird beitragsproportional: 50 Cent je eingezahltem Euro bis 360 Euro, 25 Cent für weitere Beiträge bis 1.800 Euro (max. 540 Euro Grundzulage). Pro Kind gibt es bis zu 300 Euro Kinderzulage (1 Euro je Euro bis 300 Euro Eigenbeitrag), unter 25-Jährige erhalten einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus; das Finanzamt prüft zusätzlich einen weitergehenden Steuervorteil.

Ein zulageberechtigter Elternteil erhält je Kind für jeden gesparten Euro bis 300 Euro Eigenbeitrag einen Euro Kinderzulage – also bis zu 300 Euro pro Kind und Jahr, unabhängig vom Geburtsjahr des Kindes. Die bisherige starre Kinderzulage (300 bzw. 185 Euro bei einkommensabhängigem Mindesteigenbeitrag) entfällt.

Ob das alte einkommensabhängige oder das neue beitragsabhängige Fördersystem individuell besser ist, lässt sich pauschal nicht beurteilen. Es hängt von den persönlichen Umständen ab – insbesondere Einkommenshöhe, Zahl der Kinder und eigenem Sparaufwand.

Neben Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern können künftig auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende von der staatlichen Förderung profitieren.

Für jeden Spar-Euro gibt es 50 Cent vom Staat bis 360 Euro Jahreseinzahlung, darüber hinaus bis 1.800 Euro 25 Cent – die Grundzulage steigt so auf bis zu 540 Euro. Einzahlungen bis 6.840 Euro sind möglich, erhöhen die Zulage aber nicht. Unter 25-Jährige erhalten einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus; die volle Kinderzulage von 300 Euro pro Kind gibt es bereits ab 25 Euro monatlicher Sparrate.

Für das gesetzlich vorgesehene Standardprodukt gilt ein Kostendeckel von 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr. Dieser Deckel gilt nur für das Standardprodukt; andere Produkte können teurer sein. Für Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten sind ebenfalls gesetzliche Begrenzungen vorgesehen.

Die Verbraucherzentralen sehen im staatlich organisierten Standardprodukt eine Chance auf kostengünstige, breit gestreute Aktienanlage, warnen aber vor einer Verkaufswelle teurer "Premium"-Verträge ohne Kostendeckel mit Effektivkosten von 1,5 bis 2,5 Prozent oder mehr. Selbst die erlaubten 1,0 Prozent beim Standarddepot fressen über 40 Jahre rund ein Drittel der Kapitalmarkterträge auf. Verbraucher sollten skeptisch bleiben, das Kleingedruckte lesen und ggf. die Konditionen des staatlichen Standardprodukts abwarten.

Während der Ansparphase erfolgt keine Besteuerung von Wertsteigerungen und Erträgen – es fallen keine steuerpflichtigen Kapitalerträge an. Besteuert werden die Leistungen erst nachgelagert in der Auszahlungsphase, dann mit dem individuellen Steuersatz nach § 22 Nr. 5 EStG.

Ja, die jährliche Einzahlung ist auf 6.840 Euro begrenzt, davon werden bis zu 1.800 Euro gefördert. Beim Sonderausgabenabzug können künftig maximal 1.800 Euro zuzüglich Zulageanspruch geltend gemacht werden – ohne Ehegatten- und Kinderzulage z. B. 2.340 Euro (1.800 + 540 Euro Grundzulage) und damit stets mehr als die bisherigen 2.100 Euro.

Leistungen, die auf geförderten Beiträgen (Eigenbeiträge bis 1.800 Euro plus Zulagen) beruhen, unterliegen in vollem Umfang der nachgelagerten Besteuerung – einschließlich Erträgen und Wertsteigerungen. Leistungen aus ungeförderten Beiträgen werden je nach Auszahlungsart grundsätzlich mit dem Ertragsanteil besteuert. Bei gemischten Verträgen wird entsprechend aufgeteilt.

Bisher war bei Riester eine lebenslange Leibrente Pflicht; künftig ist ein Auszahlplan bis zum 85. Lebensjahr möglich, optional auch länger (z. B. bis 95). Beim Auszahlplan endet die Zahlung zum vereinbarten Termin, dafür ist eine höhere monatliche Rente möglich als bei klassischen Versicherungen, die sich oft erst ab dem 95. Lebensjahr rechnen.

Ja, das wurde in der Reform so vorgesehen: Alte Riester-Verträge können in das neue Altersvorsorgedepot umgezogen werden und das angesparte Kapital inkl. Zulagen einfach mitnehmen. Weitere Details zur Abwicklung werden rechtzeitig vor dem geplanten Start bekannt gegeben.

Nein, eine Übertragung von einem Basisrentenvertrag (Rürup) auf einen Altersvorsorgevertrag ist nicht vorgesehen. Die Basisrente gehört zur ersten Säule der Alterssicherung; ihre Ansprüche sind nicht kündbar, nicht übertragbar und nicht kapitalisierbar. Die neuen Altersvorsorgeverträge zählen dagegen zur dritten Säule.

Nein. Für Riester-Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt Bestandsschutz: Sie können mit der bisherigen Förderung unverändert weitergeführt werden. Alternativ kann man per Erklärung gegenüber dem Anbieter unter Beibehaltung der Konditionen nur in die neue steuerliche Förderung wechseln.

Ja, der Wechsel in einen Neuvertrag zu neuen Konditionen inklusive neuer Förderung ist möglich, ohne die bisherige Förderung zurückzahlen zu müssen. Dabei können allerdings Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten anfallen. Beim Wechsel ist zu entscheiden, ob künftig in ein Altersvorsorgedepot oder ein Garantieprodukt eingezahlt wird.

Es gilt Bestandsschutz: Sparer können ihren Riester-Vertrag nach den bisherigen Förderregeln weiterführen. Optional ist ein Wechsel in das neue Fördersystem oder mit dem bestehenden Vertrag in ein Standardprodukt möglich – dann greift automatisch das neue Fördersystem. Für die Auszahlungsphase stehen unabhängig vom Produkt beide Optionen offen: lebenslange Leibrente oder Auszahlungsplan.

Die Altersvorsorge zu unterbrechen ist generell nicht ratsam; die Wechselmöglichkeiten verbessern sich mit den neuen Regelungen zudem deutlich. In den meisten Fällen ist es das Beste, weiterzusparen, auf die neuen Produkte zu warten und dann zu prüfen, ob ein Wechsel ins neue System die bessere Alternative ist.

Ja, der Wechsel zu neuen Konditionen inklusive neuer steuerlicher Förderung wird möglich sein, ohne dass die bisherige Förderung zurückgezahlt werden muss. Zu bedenken ist: Anlageformen ohne Garantie eignen sich eher für risikofreudige Sparer, und bei Zeitrenten ist das Geld nach Ablauf des Auszahlplans aufgebraucht, obwohl Gesundheits- und Pflegekosten im hohen Alter steigen können. Neue Abschlüsse sollten nicht überstürzt werden.

Ja, bestehende Riester-Verträge laufen weiter und können auch nach der Reform bespart werden; es gibt keine automatische Kündigung oder Umwandlung. Ab 2027 können allerdings keine Verträge mehr nach altem Riester-Modell abgeschlossen werden.

Ja, ein Anbieterwechsel soll grundsätzlich möglich sein. Für Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten sind gesetzliche Begrenzungen vorgesehen. Details der Ausgestaltung können bis zum Start am 1. Januar 2027 noch konkretisiert werden.

Wer keine Förderung verschenken will, kann bis Ende 2026 noch einen flexiblen Riester-Fondssparplan alter Bauart abschließen; für Geringverdiener mit mehreren Kindern kann das alte Modell sogar lukrativer sein. Wer auf die neuen Produkte ab 2027 warten möchte, sollte das Sparen nicht aufschieben und z. B. mit einem ETF-Depot (Pantoffel-Portfolio) beginnen.

Ja, sogar auf mehreren Ebenen: Vermögen, das der gesetzlichen Förderung unterliegt, ist pfändungssicher und wird bei der Beantragung von Sozialleistungen nicht als verwertbares Vermögen angerechnet. Außerdem sind Ihre Investments rechtlich als Sondervermögen geschützt. Selbst im unwahrscheinlichen Fall einer Insolvenz bleibt Ihr Depotbestand vollständig Ihr Eigentum. Darüber hinaus unterliegt das Altersvorsorgedepot der strengen Aufsicht durch die BaFin und den neuen gesetzlichen Zertifizierungskriterien.

Steuerlich gefördertes Altersvorsorgevermögen ist im Sozialrecht privilegiert: Es muss bei Grundsicherung nicht verwertet werden und ist insoweit geschützt; ungeförderte Anteile sind dagegen zu berücksichtigen. In der Auszahlungsphase bleibt bei lebenslangen monatlichen Leistungen ein Freibetrag anrechnungsfrei (100 Euro Sockel plus 30 Prozent des übersteigenden Betrags, max. derzeit 281,50 Euro). Langlaufende Auszahlungspläne sind von diesem Freibetrag nicht erfasst.

Nach aktuellem Stand soll das Altersvorsorgedepot ab dem 1. Januar 2027 verfügbar sein. Melden Sie sich jetzt an, um von Anfang an zu profitieren!

Die neuen Produkte können von den Anbietern von Altersvorsorgeverträgen ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden.

Das Gesetz löst ab 2027 die Riester-Rente durch ein neues, staatlich gefördertes Modell ab. Die neuen Produkte sollen flexibler, kostengünstiger und renditestärker sein; erklärtes Ziel ist, dass mehr Menschen privat fürs Alter vorsorgen, nachdem die Verbreitung der Riester-Rente zuletzt stagnierte.

Die neuen Produkte sollen ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden. Das Kabinett beschloss die Reform am 17. Dezember 2025, der Bundestag am 27. März 2026, der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu; die Reform trat Ende Mai 2026 in Kraft.